Даниэль Николь Панабэйкер родилась 19 сентября 1987 года в городке Огаста на востоке Джорджии. Она стала первым ребенком в семействе Донны и Гарольда Панабэйкеров, а вскоре у них появилась еще одна дочь Кей. Детство сестер проходило вполне обычно: они ссорились из-за игрушек, скрывали друг от друга первую влюбленность и конкурировали из-за новых нарядов. Однако у девочек обнаружилось нечто, выделившее их из числа большинства сверстниц, – способность построить актерскую карьеру. Даниэль задумалась о работе в кино сразу после того, как пошла в школу. Несмотря на ее ранние мечты, родители видели старшую дочь скорее врачом, нежели экранной звездой. Тем не менее, когда после посещения скаутского лагеря девятилетняя Даниэль заявила о своем намерении стать актрисой, Донна и Гарольд поддержали ее и постарались сделать все возможное, чтобы мечта дочери осуществилась. Они отвели девочку в кружок при одном из общественных театров, где юная Панабэйкер очень быстро доказала свой талант и получила первые роли в ряде спектаклей. Вскоре состоялся ее телевизионный дебют. Преодолев строгий кастинг, Даниэль снялась в рекламе кукурузных хлопьев.
Позднее будущая актриса переехала в Иллинойс, однако смена места жительства не помешала ей продолжить заниматься любимым делом: как и раньше, девочка принимала участие в театральных постановках, но уже на сцене школьного театра. Когда старшие классы остались позади, Даниэль не стала затягивать со вступлением во взрослую жизнь. Собрав вещи, она отправилась покорять Голливуд. В Лос-Анджелесе амбициозная девушка не теряла зря ни минуты: параллельно со съемками в нескольких сериалах, она поступила в колледж, а затем в Калифорнийский университет. Среди ранних работ актрисы следует выделить телевизионный детектив «Закон и порядок. Специальный корпус», популярный сериал «Защитник», ситком «Семейное дело» и теледраму Дона МакБрити «Секс и мать-одиночка». Одним из первых режиссеров, заметивших Панабэйкер и давших ей пропуск в мир большого кино, стал Майк Митчелл. Он предложил Даниэль роль второго плана в приключенческой комедии «Высший пилотаж» (2005). Следующими проектами, где участвовала актриса, стали короткометражная лента «Правило №1», мелодрама «Твои, мои и наши» и фильм для семейного просмотра «Читай и рыдай», на съемках которого впервые работали обе сестры Панабэйкер.
На сегодняшний день фильмография молодой, но весьма преуспевающей актрисы насчитывает более сорока картин. Самыми громкими из них оказались криминальный триллер «Кто Вы, Мистер Брукс?» (2007), фильм ужасов «Пятница 13-е» (2009), психологический триллер «Безумцы» (2010) и хоррор «Палата». В 2012 году на экраны вышла драматическая кинолента Остина Чика «Девочки против мальчиков», где Панабэйкер досталась главная роль.
