Уморительное продолжение эффектной комедии про лучшего шпиона Франции - агента 117. Действие фильма разворачивается спустя десять лет после первого приключения героя в Каире, где он показал себя настоящим профессионалом. На этот раз на дворе 1967 год, и герою предстоит отправиться на новое задание в солнечный Рио-де-Жанейро.
Суть этого невероятно важного задания в том, чтобы найти некий микрофильм, который спрятан в организме высокопоставленного лица. Какого? Никто не знает, и только агенту 117 под силу раскрыть это дело. Пленка должна содержать имена французских предателей, которые во время Второй мировой войны сотрудничали с нацистами. Первым делом герой берет себе кодовое имя Ноэль Флантье и знакомится с очаровательным агентом МОСААД - Долорес Кулешовой. Сначала герой принимает эту сексуальную девушку за свою новую секретаршу, но вскоре оказывается, что она его полноправный партнер, который вдобавок еще более умен, чем он сам. Вместе герои выясняют, что за всем стоит Полковник фон Зиммель, мечтающий создать «Пятый рейх». Ноэль и его напарница решают пообщаться с сыном полковника - молодым парнем по имени Генрих, живущим в колонии хиппи. Вскоре выясняется, что Генрих ничего не знает о темных делах своего отца, более того, много лет с ним не общается и не поддерживает его взгляды. После бурной ночи в сообществе раскрепощенных и незакомплексованных «детей любви» агенты отправляются на поиски полковника. В какой-то момент им удается добраться до цели, но оказывается, что и нацисты, и их предводитель прекрасно осведомлены о том, что Ноэль Флантье и есть агент 117. Они уже давно раскрыли его личность и устроили диверсию. Герой и его напарница оказываются на необитаемом острове, окруженные неприятелем. Перед тем как окончательно распрощаться с жизнью, они узнают страшную правду о том, в ком на самом деле находится микрофильм. У агента 117 и его подруги появляется робкая надежда на спасение. Теперь главное, чтобы нацисты и их союзники не раскусили его новый хитроумный план.
