В начале фильма влиятельному французскому преступнику Филиппу Дувье сообщают, что его американские партнеры намерены отменить готовящуюся сделку из-за того, что тот спекся и утратил былую силу. Дувье требует не спешить с отменой сделки и обещает в скором времени представить доказательства своей силы. Позже он приходит в свой офис и спрашивает у подчиненных, чем их организация может доказать свою состоятельность. Один из подручных предлагает убить невероятно везучего инспектора Жака Клузо, который попортил немало крови у большинства преступников в мире. Дувье соглашается с этим планом.
Ночью Клузо посещает свой любимый магазин с костюмами для маскировки, и бандиты подбрасывают туда бомбу. Однако по счастливой случайности никто не погибает. В кабинете комиссара Клузо узнает, что бомбу ему мог подкинуть Клод Руссо – грабитель, который любит переодеваться в женскую одежду и который совсем недавно вышел из тюрьмы. Тем временем Филиппу Дувье демонстрируют мощь мистера Чонга – киллера, которого они наняли для убийства инспектора.
Клузо возвращается в свою квартиру, зная о том, что его помощник, Като, готовит ему засаду. Однако он не знает, что туда проник и мистер Чонг. Случайно зайдя к нему со спины, он огревает его дубинкой, думая, что это Като. Чонг спотыкается и на столике на колесиках вылетает в окно. После неудачи мистера Чонга, Филипп Дувье заманивает Клузо в ловушку в Булонском лесу. Однако по дороге туда на инспектора нападает Клод Руссо. Грабитель переодевается в одежду Клузо и уезжает на его машине. В итоге бандиты расстреливают, а потом взрывают автомобиль, за рулем которого сидел Руссо. Клузо, переодетого в женщину, арестовывают полицейские.
Президент Франции объявил следующий день днем траура из-за смерти легендарного инспектора Жака Клузо. Он также поручил раскрыть это дело быстро и силами только французских детективов. Лучшим после Клузо был инспектор Шарль Дрейфус, который как раз выписывался из психиатрической клиники. Именно туда полицейский и привез Клузо. Жаку удалось убежать от полицейского и спрятаться в шкафу в палате Дрейфусу. Когда Шарль открыл шкаф, чтобы взять пальто, он увидел, там живого Клузо и упал в обморок. В итоге Жак сбежал из клиники и приехал в свою квартиру. Там Като уже успел устроить бордель. Клузо сказал помощнику, что все считают его мертвым и это поможет ему найти своего убийцу, так как теперь он может действовать инкогнито.
Комиссар поручает Дрейфусу расследовать убийство Клузо, а также сказать речь на его похоронах. Клузо, переодетый в священника, посещает свои похороны и опять показывается Дрейфусу. На кладбище также присутствовал и Филипп Дувье с женой, с которой у него состоялся неприятный разговор. Позже в своем офисе он сообщил всем, что сделка снова в силе, а после расстался со своей любовницей Симоной, которая была его секретаршей. Он объяснил ей, что жена поставила ему ультиматум. Симоне это сильно не понравилось, и она ушла закатив перед этим скандал. Дувье поручил одному из своих людей убрать Симону, если та будет вести себя неблагоразумно.
Клузо через своего информатора узнал, что в одном ночном клубе происходит, что-то подозрительное. Вместе с Като он туда и отправился. В этот же вечер туда пошла и Симона с новым ухажером. Она потребовала у управляющего отдать ей столик Дувье и вела себя вызывающе. Люди Дувье решили убить ее и под шум музыки потащили к черному выходу. Там как раз в клуб пытался проникнуть Клузо. Он случайно вырубил бандита и спас жизнь Симоне. Та привела его к себе домой и там рассказала, что инспектора Клузо убил ее бывший босс и любовник Филипп Дувье, который в скором времени собирается в Гонконг, проводить сделку на 50 миллионов франков с итальянской наркомафией. Про Гонконг Симона рассказывала Жаку в тот момент, когда они убегали от убийц Дувье через квартиру Дрейфуса и Шарль слышал их разговор.
Жак, Като и Симона посетили магазин с костюмами для маскировки и отправились в Гонконг. Там Клузо переоделся в итальянского крестного отца и перехватил Дувье. Симона в этот момент флиртовала с настоящим мафиози – мистером Скаллини. В Гонконг также приехал и инспектор Дрейфус, который хотел не допустить нового успеха Клузо. Переодетый в итальянца Жак и Дувье со своими людьми отправились на верфи проводить сделку, а Скаллини и Дрейфус узнали об этом и поехали вслед за ними. На верфях Дувье показал Клузо яхту, в которой были спрятаны наркотики для их транспортировки по воде. Вскоре личность Клузо была раскрыта и началась погоня.
Бандиты и полицейские устроили перестрелку в ангаре, где хранились фейерверки. В итоге произошел сильный взрыв. В газете написали, что инспектор Жак Клузо разоблачил сеть наркоторговцев и президент наградил его во второй раз. А в конце фильма Жак и Симона пошли на романтическое свидание.
