Семья школьника Гриши Уточкина переехала в новую квартиру. Во дворе мальчик сразу познакомился с девочкой Аглаей и мальчиком Антоном. У Антона был большой немецкий дог, весь увешенный медалями, а у Гриши – маленькая собачонка Пальма. Аглая начала подшучивать над Пальмой и Грише пришлось защищать своего питомца. Он наплел новым знакомым, что Пальма умеет ловить преступников.
В школе учительница Любовь Ивановна сажает Гришу за одну парту с Аглаей, но мальчик врет, что у него дальнозоркость и просит пересадить его подальше. В итоге он садится рядом с мальчиком Олегом. Аглая решает поиздеваться над новеньким и предлагает учительнице задать Уточкину подготовить сообщение о служебном собаководстве.
Грише пришлось приступить к дрессировке Пальмы. Но на площадке у нее особо ничего не получалось. Даже низкие барьеры она отказывалась перепрыгивать. После Гриша и Олег попробовали натаскать Пальму бросаться на бандитов, но и тут собака разочаровала героя. Гриша так расстроился, что заявил Пальме, что она ему больше не нужна. Это разозлило собаку и она начала рычать. Олег предложил дальше обзывать Пальму, чтобы она продолжалась злиться.
Мальчики увидели милиционера, и Олег решил закрепить результат. Он натравил Пальму на служителя порядка, и та порвала ему штанины. Мальчишки дали деру и вскоре пришли к выводу, что Пальма взбесилась. На доске объявлений они нашли запись о розыске малолетнего преступника Уточника. Ребята пошли сдаваться.
Участковый вернул Грише собаку и повел ребят к родителям. А во дворе их уже ждала Аглая со всем классом. Она спросила у милиционера, не подвела ли Пальма. Участковый заявил, что нет, но девочка все равно не верила и требовала доказательств. В итоге Пальме дали команду «фас», и она опять погналась за милиционером. В конце фильма Пальма провожала участкового, который решил переехать в другой район, так как ужиться с такой агрессивной собакой он не сможет.
