Пятидесятилетний идальго из селенья Ламанчи продает последнее имущество, чтобы купить новые книги. Начитавшись историй о рыцарских подвигах, он нарекает себя Доном Кихотом и отправляется в странствия со слугой Санчо Пансой. Во время одного из уличных спектаклей он сражается с артистом в образе великана, а затем просит посвятить его в рыцари. Там же он встречает девушку, работающую на ферме, нарекает её дамой своего сердца Дульсинеей и посвящает ей всю свою жизнь. Ради смеха все подыгрывают незадачливому мечтателю. Вдохновленный Дон Кихот выезжает за город, где сражается с великанами — стадом овец. За это его пытается арестовать, но не могут найти.
После нескольких безумных эскапад мэр города понимает, что Дону Кихоту нужна не тюрьма, а лечение. Поэтому его неожиданно приглашают в замок на званый обед… Дон даже не подозревает, что это просто розыгрыш с целью вразумить незадачливого идальго. Один из горожан, переодевшись в рыцаря, затевает с Доном спор о красоте дамы его сердца. Идальго вызывает наглеца на дуэль. Мэр города, переодетый герцогом, ставит условие: проигравший должен будет навсегда отказаться от странствий и сражений. По иронии судьбы, Дон Кихот выигрывает поединок. Но поняв, что его одурачили, он покидает дом мэра и отправляется сражаться с ветряными мельницами. Едва живого беднягу снимают с лопасти мельницы и везут в город. По дороге все жители смеются над ним, а вернувшись домой, Дон Кихот видит, что все его книги пылают в огне…
