Действие картины разворачивается в средневековой Японии, где правит император Микадо. Его сын Нанки-Пу по требованию своего отца должен жениться на женщине, которую не любит – Катише. Тогда наследник принимает решение сбежать из дома, так как не готов жениться на Катише и прожить с ней всю свою жизнь.
Переодевшись странствующим музыкантом, он отправляется в город Титипу. Здесь он встречает чудесную молодую девушку по имени Юм-Юм. Они влюбляются друг в друга с первого взгляда. Но Юм-Юм уже обручена с Ко-Ко, который по совместительству работает палачом в городе.
Узнав об этом, Нанки-Пу впадает в отчаяние, он снова покидает город и отправляется странствовать.
В это время в силу вступает закон, по которому женатый человек может быть казнен за флирт, а жена, уличенная в измене, должна быть похоронена заживо. Юм-Юм совсем не хочет вступать в брак с Ко-Ко. Вскоре в город приезжает Микадо с Катишей, его цель – найти здесь сына. Ко-ко уговаривает Нанки-Пу вернуться в город, а тот взамен предлагает сделку, в которой Ко-ко должен жениться на Катише. Ему ничего не остается сделать, как согласиться. Он делает предложение руки и сердца солидной даме – Катише, она его принимает. Возлюбленные Нанки-Пу и Юм-Юм теперь могут быть вместе. В городе Титипу праздник, все веселятся по поводу счастливого окончания истории.
