Семья девочки Софи отправляется на летние каникулы в Норвежский лес. По пути Софи читает книгу о сказочных существах, населяющих этот лес. Место, которое выбрали родители для того, чтобы поставить палатки, оказывается очень похожим на кольцо фей из книги. Согласно легенде, феи зовут огромного тролля, чтобы прогнать тех, кто их потревожил. Но никто не верит предупреждениям Софи, кроме ее друга, игрушечного кролика Феликса. Оказывается, только он может видеть этих существ. Он ловит одну из них, зная, что поймавший фею может загадать их царю одно желание. Кролик просит не звать тролля, но оказывается поздно, тот уже выходит из леса. Испугавшись, семья уезжает, оставив Феликса в лесу. Феи помогают ему одолеть тролля, а мудрая сова леса обещает помочь добраться домой, но сперва показывает его Полтергейсту, который хочет, чтобы герой развлекал его играми, и не собирается отпускать. Феликс его перехитрил и сбежал. Но Полтергейст не отстает и начинает преследование.
На своем пути кролик встречает мистических существ, большинство из которых помогают ему, и он не остается перед ними в долгу, отвечая добром на добро.
Тем временем Софи узнает обо всех приключениях своего друга из его писем и с нетерпением ждет его возвращения.
В конце концов, Феликс преодолевает все препятствия на своем пути и возвращается домой.
