Непоседы Карик и Валя однажды выпивают волшебный эликсир, который уменьшает их до размера насекомых. Чтобы найти их, профессор Енотов также принимает эликсир и отправляется на их поиски.
В то время как их ищут безутешные родители и милиция, профессор понимает, куда пропали дети, и сам, выпив эликсир, уменьшается и отправляется на их поиски. Встретившись, учёный ведёт детей к спасению, попутно рассказывая о жизни насекомых и других животных, объясняя им основы экологии.