Полицейский Аксель Фоули получает выговор от начальства за излишнюю смелость и самоуверенность в проведении операции. После стычки с руководством, он возвращается домой, где его ждет давний друг Мики Тандино, который рассказывает, как неплохо устроился в Беверли-Хиллз после очередной отсидки, и хвастается пачкой облигаций на предъявителя. Друзья идут выпить, а по возвращению нарываются на засаду у квартиры, в итоге Аксель оглушен, а Мики убит.
Аксель просит поручить дело ему, но получает отказ. Тогда он берет отпуск и начинает собственное расследование. Он едет в Лос-Анджелес и от их общей с Мики знакомой – Дженни Саммерс – узнает, что Мики работал на торговца предметами искусства Виктора Мейтленда. Он отправляется прямиком в офис к Мейтленду, но охранники вышвыривают его на улицу через стекло и Акселя забирают в участок за нарушение общественного порядка.
В участке он не говорит, что служит в полиции, но это коллеги все равно узнают, кто он такой. Дженни вносит залог и увозит Акселя в отель. Он понимает, что местные копы сели ему на хвост, и ловко отрывается от слежки. Вместе с Дженни он пробирается на один из складов Виктора, где понимает, что Мейтленд делает бизнес на наркотиках.
Он возвращается в отель и подсаживается в машину к полицейским, которые приставлены за ним следить. Акселю удается подружиться с Таггартом и Роузвудом, но их снимают с задания, и приставляют к Фоули других копов.
Фоули активно делает вид, что не ведет никакого расследования, а просто замечательно проводит отпуск в Беверли-Хиллз. Ему удается обвести вокруг пальца слежку и выяснить, что у Мейтленда намечается новая поставка, а значит, его можно взять с поличным.
Заручившись поддержкой Таггарта и Роузвуда, Аксель раскручивает это дело. Финальная перестрелка происходит в особняке Мейтланда. Друзьям удается обставить все так, будто успех операции – заслуга начальника департамента, в котором работают Таггарт и Роузвуд, чем зарабатывают себе похвалу вместо нагоняя. С Фоули они расстаются настоящими друзьями.
