Действия происходят в средневековом мире, обитаемом драконами. Харизматичный гарпунер по имени Исмаил присоединяется к команде капитана Ахава. Его люди охотятся на драконов, чтобы затем получить из них взрывоопасную, но очень ценную жидкость, которая и поддерживает в этих созданиях жизнь. Ахаб посвятил свою жизнь охоте на драконов и не остановится, пока не перебьет их всех. Много лет назад Белый дракон сильно искалечил его и убил сестру, с тех самых пор герой не находит себе места, а из-за сильных ожогов вынужден скрываться от солнечного света.
Вскоре в группе возникает раскол, Исмаил влюбляется в приемную дочь Ахаба Рэйчел, а еще один член команды – Фласк – начинает ревновать. Уже в логове дракона Рэйчел понимает, что этой охоте нет конца, и решает уйти вместе с Исмаилом. В это время копье Ахаба, которое было привязано к его ноге, застревает в шее у дракона. Чудовище улетает, везя с собой безвольное тело, вскоре Ахаб врезается в препятствие и умирает. Дракон летит вдаль, а тело старика продолжает висеть на его шее.
