В Москву под личиной изобретателя и механика прибыл Магистр темной магии. При себе он имел двух подручных. Из старинных книг колдун узнал, что в столице России находится вход в Волшебные миры, охраняет который Чародей равновесия.
Поиски портала привели злодея к Сухаревой башне, в которой проживал граф Яков Вилимович Брюс со своей дочкой Марго. Любимец царя, придворный ученый и астролог слыл в народе чернокнижником, потому многие жители столицы его остерегались и старались обходить стороной. Не боялся гулять возле жилища колдуна лишь двенадцатилетний мальчишка Петя – кадет навигационной школы. Парнишке очень нравилась графская дочка, потому он все время и слонялся неподалеку от башни.
Прознав о том, что Брюс и есть Чародей равновесия, Магистр послал на разведку к его дому своих помощников, где их и заметил околачивающийся поблизости Петя. Мальчишка увязался за странными типами и невольно подслушал их разговор с темным повелителем. Узнав о планах Магистра, парнишка поспешил обратно, чтобы успеть предупредить графа о надвигающейся беде.
Но того дома не оказалось. Маргарита и Петя поссорились и ненароком разорвали древний манускрипт, в котором заключалась колдовская сила Брюса. Яков должен был успеть создать новый документ до того, как темный маг проведает о том, что волшебная защита врат разрушена. Для того чтобы написать его, графу нужны были стальное перо грифона, кожа дракона и кровь змеи. За этими артефактами он и отправил ребят в Волшебные миры.
Странствуя по ним, герои в результате многих опасных приключений все же раздобыли все нужные им предметы и вовремя принесли их Брюсу.
В конце фильма, когда врата были вновь надежно запечатаны, граф заявил, что берет Петю к себе в ученики, и тот со временем станет новым Чародеем равновесия.
