На одном из украинских хуторов живет дворовая собака. Чем старее становится пес, тем хуже он выполняет свои обязанности. Когда же в дом пробираются воры, а глухой защитник в этот момент мирно спит и ничего не слышит, хозяева теряют терпение и вышвыривают горе-охранника на улицу.

Решает собака свести счеты с жизнью и идет в лес, где встречается ему давний враг волк. Хищник жалеет беднягу и всеми силами старается помочь ему вернуться домой. Они организовывают похищение хозяйского ребенка, а пес «спасает» младенца, выгоняя зверя в лес. Счастливые родители очень благодарны храброму старичку, а потому вновь забирают его на хутор.

Собака живет припеваючи, но ни на минуту не забывает о своем неожиданном спасители. Когда в их доме готовится свадьба, пес под шумок приглашает волка, чтобы вдоволь накормить его вкусной пищей. Вместе они сидят под скатертью и пируют, но душа захмелевшего от обильной еды хищника просит праздника и он решает спеть.

Когда из-под стола доносится жуткий вой, все гости смертельно пугаются. Владелец дома хочет застрелить пробравшегося на торжество зверя, но пес делает вид, что выгоняет его, тем самым спасая другу жизнь.

За воротами товарищи прощаются. Волк ломает плетень набитым животом, приглашает домашнего сторожа в гости и уходит в лес под тихо падающий снег, провожаемый ласковым взглядом собаки.