Фред – пожилой мужчина, который на восьмом десятке жизни остался одиноким вдовцом. Разумеется, у него есть дети и внуки, но все они проживают в другом городе, в то время как старик живёт в своей квартире в Мадриде. Но его дни не так уж печальны, ведь долю разнообразия и веселья в них вносит его колоритная соседка. Эльза, будучи ровесницей своего немолодого друга, очень отличается от него: она активная, авантюрная и к тому же патологическая обманщица. Даже сам Фред понимает, что эта дама заставляет его противиться старческой грусти и продолжать жить в своё удовольствие.
Увы, стремление Эльзы к активности является лишь внешней стороной, так как почки женщины давно перестали работать, и её дни уже сочтены. Как только Фред узнаёт об этой ужасающей тайне, он решает перенять на себя функцию весельчака. Немного поразмыслив, старичок приходит к мысли о том, что им обязательно надо съездить в Рим. Дело в том, что Эльза всю жизнь мечтала побывать на тех улицах, где Феллини снимал её любимый фильм «Сладкая жизнь». Взяв все свои сбережения, верный друг покупает два билета и отвозит пожилую даму в столицу Италии. Там они гуляют дни напролёт и делают то, чего всю жизнь ждала женщина.
Через некоторое время зритель обнаруживает героя на кладбище, возле могилы Эльзы. И когда Фред смотрит на надгробную надпись и видит настоящую дату рождения своей подруги, он с трогательной улыбкой шепчет: «Обманщица».
