Сюжет фильма развивается в 1977 году, во время правительственных потрясений при бразильской военной диктатуре. Бывший научный сотрудник Армандо приезжает в Ресифи на карнавальные праздники – там с момента смерти его жены Фатимы живет их сын Фернандо со своими дедушкой и бабушкой.
Армандо находит приют у доны Себастьяны – бывшей анархо‑коммунистки. Он берет псевдоним Марсело и сближается с политическими диссидентами, в том числе с Клаудией, Харольдо, а также беженцами из Ангольской гражданской войны – Терезой Виторией и Антонио. Сетка диссидентов устраивает его на работу в городское бюро по выдаче удостоверений личности.
Там главный герой случайно встречает Эуклидеса – коррумпированного начальника гражданской полиции, который предлагает ему дружбу и защиту. Героя раздражает высокомерие Эуклидеса, особенно его преследование Ганса – еврея, пережившего Холокост, которого по ошибке принимают за беглого нациста. На работе Армандо также пытается найти документы о своей покойной матери, о которой у него почти нет воспоминаний.
В это времени в Сан‑Паулу бывший исполнительный директор Eletrobras Энрике Гиротти нанимает киллеров Бобби и Аугусто, чтобы убить Армандо: у Гиротти есть к нему политическая и личная месть.
В кинотеатре «Сан‑Луис», где киномехаником работает тесть героя, он знакомится с Эльзой – лидером движения политического сопротивления на северо‑востоке Бразилии. Эльза предупреждает Армандо о готовящемся убийстве и советует бежать из страны.
Параллельно развивается странная история: во время карнавала Эуклидес с сыновьями Сержио и Арлиндо расследуют дело об отрезанной человеческой ноге, найденной в пойманной акуле. Позже Сержио и Арлиндо выбрасывают ногу в реку Капибарибе – и, по слухам (возможно, сочиненным газетами для сокрытия политической коррупции), она оживает и нападает на людей в парке.
Киллеры нанимают стрелка Вилмара, чтобы найти Армандо. Перед отъездом тот прощается с доной Себастьяной и другими беженцами. Но его прикрытие раскрывается: Бобби следит за тестем героя, сеньором Александре. Вилмар опознает Марсело, но не убивает его – вместо этого он застреливает Арлиндо и своего коллегу‑полицейского. Бобби преследует раненого Вилмара по центру Ресифи и в итоге погибает от его рук в парикмахерской.
В наши дни студентка Флавия изучает сеть сопротивления Эльзы через аудиозаписи и архивные записи. Она выясняет, что Армандо был убит и оклеветан как коррупционер. Попав в Ресифи, Флавия берет интервью у Фернандо – теперь уже врача средних лет. Они обсуждают прошлое Армандо и личность его матери. Фернандо признается, что почти не помнит отца, но с теплотой вспоминает, с дедом смотрел «Челюсти» в кинотеатре, который позже превратился в банк крови – место его нынешней работы.
