История начинается в канун Рождества. Восьмилетний Билли Чапман вместе с родителями отправляются в дом престарелых, чтобы навестить дедушку. В ходе разговора с внуком, старик упоминает, что Санта дарит хорошим детям подарки, а плохих - наказывает. После этого неожиданно умирает мучительной смертью.
По дороге домой на семью нападает маньяк в костюме Санты-Клауса и убивает родителей мальчика, но и сам в ходе сражения получает смертельную рану. После этого у Билли происходит с убийцей физический контакт и его дух переселяется в мальчика.
Забегая вперед, стоит объяснить, что убийцу звали Чарли и он работал в доме престарелых. Обладая способностью видеть людские грехи, он убил родителей главного героя, так как они отравили старика ради наследства. Теперь Билли под руководством духа маньяка сам должен убивать «плохишей» перед наступлением Рождества в соответствии с адвент-календарем. Так они убеждены, что устраняя мерзавцев, могут сохранить жизни хорошим людям. Но для этого центральному персонажу обязательно нужно одеваться в костюм Санты, чтобы переключиться в режим психопата.
В данный момент главный герой ведет кочевный образ жизни. Убив продавца елок, Билли переезжает в маленький городок Хакетт и устраивается на работу в сувенирную лавку Дина Симса, где знакомится с его дочерью Пэм. Между молодыми людьми очень быстро начинается роман.
Попутно Билли ликвидировал нескольких грешников, в том числе и членов одной экстремистской организации. Для этого пришлось даже устроить настоящую бойню. Но при этом парень начинает понимать, что хочет начать новую жизнь ради Пэм. Дело осложняет полицейский Макс, бывший возлюбленный девушки, готовый на все, чтобы ее вернуть.
Помимо этого, в городе орудует другой маньяк, похищающий детей. Дин стал случайным свидетелем его преступлений, за что был убит. Желая помочь возлюбленной отомстить за отца, Билли вынужден признаться ей во всем, а затем они вместе отправляются на елочную ферму, где находят пропавших детей.
Пленников удается освободить, а маньяка - ликвидировать. Но при этом Билли и сам получил тяжелые ранения. Прибывший Макс убивает главного героя, после чего его дух перемещается в Пэм. Теперь ей передается способность видеть грехи людей.
И так Пэм узнала, что Макс принимал участие в похищении детей. А потому заслуживает смерти. Девушка убивает бывшего возлюбленного, после чего слышит голос Билли в своей голове. Теперь они вместе готовы и дальше наказывать «плохишей».
