Чёрная пантера по имени Багира находит в джунглях корзинку с плачущим младенцем и отдаёт его на воспитание семье волков. Ребёнка называют Маугли, что означает «лягушонок».
Через десять лет в те края приходит тигр Шер-Хан, ненавидящий людей. Если он узнает о Маугли, то убьёт его. Стая решает отправить мальчика, в сопровождении Багиры, в ближайшую деревню к людям.
Но Лягушонок против этой идеи. Он пытается убедить своего провожатого, что сам прекрасно проживёт в джунглях. Его упрямство настолько раздражает пантеру, что та в воспитательных целях оставляет Маугли одного.
Приунывший было мальчик встречает весёлого медведя Балу, который убеждает его в том, что в джунглях можно прожить, если не требовать от жизни многого.
Но тут начинаются приключения. Сначала Маугли похищают обезьяны и Балу с Багирой еле удаётся вызволить его из плена. Потом мальчик сбегает, узнав, что его всё-таки хотят отвести в деревню. Вдобавок тигр узнаёт о его существовании и начинает охоту за ним. Дальше Маугли встречает удава Каа и чудом избегает смерти. Затем знакомится с четвёркой стервятников и, наконец, встречается с самим Шер-Ханом. Они вступают в неравный бой. На помощь подоспевает Балу, и совместными усилиями они одолевают тигра: Маугли привязывает к его хвосту горящую ветку.
После боя мальчик слышит прекрасное пение, идёт на звук и видит у речки девочку с кувшином. Очарованный, он отправляется за ней в деревню.
