Фильм представляет собой хоррор-переосмысление сказки Доктора Сьюза «Как Гринч украл Рождество».
История начинается в городе Ньювиль. Во время сочельника существо, переодетое в Санту-Клауса, проникает в дом, но его замечает девочка Синди. Она дает новому знакомому свое ожерелье и в этот момент в комнату заходит мама. Испуганная женщина сражается с зеленым монстром и последний случайно ее убивает. За это в глазах ребенка он становится чудовищем.
С тех пор проходит 20 лет. Синди возвращается в Ньювиль, чтобы отпраздновать Рождество с отцом Лу. При этом она встречает шерифа Питера Хупера, который продолжает убеждать ее в том, что никакого монстра не существует.
Со смертью матери главной героини жизнь в городе изменилась. Его жители перестали использовать любую рождественскую атрибутику. Но Лу решает украсить свой дом к празднику. Вскоре зеленое чудовище возвращается, чтобы убить мужчину и украсть украшения.
Помощи от властей ждать не стоит. Они хотят скрыть факт существования чудовища, чтобы избежать паники. Поэтому девушка вынуждена взять расследование в свои руки. Ее зацепкой становится цветок, который убийца случайно оставил в доме. Как удается выяснить, он очень редкий и растет только в местности возле ближайшей горы.
Изучая единственную зацепку, Синди находит бумажник пропавшего человека и становится свидетелем, как антагонист нападает на туристов. Шериф отказывается проводить расследование, так как гора на государственной территории. И только его помощник Берк Голдман хочет помочь девушке.
После этого антагонист расправляется с группой пьяных людей, одетых в костюм Санты-Клауса. Тем временем главная героиня находит нового союзника в лице местного чудака Дока Зьюса, успевшего собрать о чудовище информацию и даже давшему ему имя Злой.
Главные герои ищут способ противостоять Злому и узнают страшную тайну. Как оказалось, монстр возвращался каждое Рождество и убивал жителей Ньювиля. Поэтому шериф и мэр начали заманивать туристов, чтобы приносить их в жертву и, тем самым, обезопасив сограждан, а также убрали рождественские украшения. Ведь именно они и провоцируют чудовище на агрессию.
Мэр и шериф в итоге погибают. Берк получает ранение и не может продолжать бой. Поэтому Синди украшает свой дом и начинает готовить засаду. После продолжительного боя, главная героиня осознает правду. Злой не хотел становится убийцей.
Поэтому главная героиня прощает Злого. Его сердце увеличивается в три раза и в конечном итоге взрывается прямо в груди. Со временем город становится популярным для туристов, жители снова начинают праздновать Рождество с соответствующей атрибутикой, а антагонист уходит в прошлое. Но есть намек на то, что монстр может вернуться в следующем году.
