Принц Чонгор видит чудесный сон: он стоит возле дерева, на ветвях которого висят золотые яблоки. Под деревом стоит красивая девушка с роскошными золотистыми волосами. Внезапно красавица бросается прочь от яблони и исчезает, несмотря на просьбы парня остаться.
Влюбленный в свое видение юноша просыпается и решает покинуть замок, в котором его заточил отец: король недоволен тем, что его наследник не желает брать в жены ни одну принцессу из соседних государств, поскольку его сердце принадлежит златовласке из его видений.
Чонгор тайком покидает дворец и направляется к волшебной яблоне, блеск плодов которой он увидел с балкона замка.
К чудо-дереву подходит злая ведьма Мириги, ей нужны золотистые яблоки, но она проклята, а потому прикоснуться к стволу дерева не может. Мириги все же притрагивается к коре яблони, из-под земли вползают корни и обездвиживают ведьму. Она просит о помощи троих чертенят, которые резвятся поблизости, однако те не обращают внимания на мольбы колдуньи.
Появляется Чонгор. Ведьма взывает к его милосердию. Парень прикасается к коре яблоньки, и ее пленница обретает свободу. Из разговора с витязем ведьма узнает о том, что он влюблен в девицу из его видений. Мириги сообщает собеседнику, что это фея Тюнде, она иногда появляется в этом месте. Надо ее дождаться. Затем она наводит на паренька морок, тот засыпает. Ворожея хочет женить его на своей уродливой дочери, для этого у нее имеется хитрый план.
К месту событий прилетают две дамы. Это фея Тюнде и ее служанка Ильма. Они видят спящего юношу, фея узнает в нем того, о ком она мечтала, глядя на землю из поднебесья. Барышня хочет дождаться пробуждения возлюбленного, ложится рядом с ним и тоже засыпает. К ней подкрадывается злобная старуха и срезает роскошные злотые волосы. Тюнде просыпается и приходит в ужас. В таком виде она не сможет вернуться в свою страну, поскольку будет наказана Королевой ночи, без разрешения которой она навестила страну смертных. Девушка оборачивается лебедушкой и улетает. Королева ночи приходит в ярость. Она сообщает непослушной девице о том, что та должна завоевать сердце любимого до следующего рассвета, в противном случае Тюнде утратит бессмертие и превратится в обычное земное существо.
Чонгор просыпается, Ильма рассказывает ему, что произошло, пока он спал. Молодой человек принимает решение: надо отыскать дорогу в страну фей, чтобы найти свою любовь. К принцу присоединяется весельчак Балга, которого бросила супруга, та самая Ильма, когда отправилась на службу к своей нынешней хозяйке.
Мириги и прирученные ею чертенята строят путникам всяческие козни, пытаются сбить их с пути. Однако королевский сын и его спутник справляются со всеми испытаниями и достигают своей цели.
Тюнде, которая наконец-то встретилась наяву с предметом своих мечтаний, принимает решение: она отказывается от бессмертия и остается на Земле, чтобы прожить до конца своих дней рядом с любимым. А Балга воссоединяется с Ильмой. Все счастливы.
