Китай. Начало прошлого века. После свержения монархии династии Цин страну раздирают склоки милитаристских клик.
Вооруженные солдаты приводят на площадь группу скованных цепями крестьян. К ним с эстрады обращается Лю Куньшань, помощник генерала Задиры Лэя, он призывает крестьян вступить добровольцами в войско своего босса, показывает им фокусы, швыряет в толпу серебро. К нему подходит офицер с погонами капитана, обвиняет фокусника в шарлатанстве и нарушении закона, запрещающего вести вербовку. Иллюзионист заявляет, что наглец будет наказан. Он гипнотизирует капитана и отрубает ему голову при помощи летающей гильотины. Люди на площади приходят в восторг и в массовом порядке записываются в армию.
Куньшань докладывает военачальнику об успехе своего начинания: он за три месяца набрал в его войско пять тысяч добровольцев. Генерал в сомнениях: как ему теперь покорить такое количество солдат? Помощник рекомендует ему ввести новый налог, на скотину. Босс смеется: ему придется такой налог платить за самого Куньшаня, своего верного пса.
Задира в роскошном мундире выходит из дома. К нему приближаются его наложницы, но среди них нет его любимой, седьмой по счету.
В сопровождении гарема военачальник присутствует на презентации созданной им кинокомпании. Публика смотрит фильм, поставленный Куньшанем, там показано, как им был организован трюк с отрубанием головы ассистенту при помощи летающей гильотины.
В городе появляется фокусник Чень Сэнь со своими ассистентами. Он договаривается о приобретении доли в трактире «Счастливчик», где собирается давать представления.
Задира заявляется в апартаменты своей седьмой наложницы Лю Инь. Девица отказывает ему в близости, несмотря на пылкие объяснения в любви и обещания заключить с ней официальный брак. Она требует, чтобы жених нашел ее отца, только тогда она согласится на его предложение.
Куньшань пытает захваченного им Лю Ваньяо, отца Инь, хочет вырвать у пленника признание: где находятся легендарные свитки с описанием сложнейших фокусов? Старик сохраняет молчание.
Задира собирает совещание генералов, чьи войска контролируют сопредельные с его владениями территории. Он просит их прекратить склоки, в противном случае другие милитаристские клики без труда их одолеют. Он обещает соратникам предоставить им самые передовые вооружения, включая танки, которые он намерен приобрести в Японии. Вояки приветствуют своего нового лидера.
Сэнь на самом деле бывший возлюбленный Инь, он накануне их свадьбы тайно покинул страну и уехал за границу. Спустя три года он вернулся в Китай. Его цель – похищение Лэя. Для этого нужно заманить вояку на представление. Фокусник заявляется на день рождения собаки Лэя, которое тот устроил с целью вымогательства денег якобы на подарок псу-имениннику. Иллюзионист показывает фокусы для самого Лэя. Тот обещает прийти на представление мастера.
Задира приходит на представление, по окончании он просит обучить его фокусам, чтобы произвести впечатление на седьмую наложницу. Военачальник позволяет Сэню свидание с Ваньяо. Тот рассказывает о том, как попал в тюрьму: Куньшань хочет выпытать у него тайну Семи чудес. Он когда-то был учеником старого фокусника, но его изгнали за неподобающее поведение. Еще он происходит из императорского рода Цин и мечтает о реставрации при помощи японских шпионов.
Сэнь сообщает об этом Задире. Они заманивают японских диверсантов и соратников Куньшаня в трактир, устраивают им магическое представление. Заговорщики разоблачены и обезврежены. Отец Лю обретает свободу.
