Новый владелец замка в Чехии Штепан рассматривает недавно приобретенное богатство прежде всего как личное сокровище. Он и его невеста, прекрасная графиня Бланка, полностью согласны в этом вопросе. Младший брат Штепана, Адам, также влюблен в Бланку. Поэтому Адам поддерживает Штепана в его стремлении еще больше приумножить богатство. Они хотят найти легендарные сокровища, спрятанные в пещере глубоко в горах, при помощи старинной книги, полной тайных символов, которая использовалась раньше искателями золота и драгоценных камней. Эту пещеру охраняет Краконош, мифический обитатель леса, существование которого ставит под сомнение этнограф Ирачек. Когда Штепан и Адам действительно находят сокровища в пещере и набивают ими мешки и карманы, они удерживают от Краконоша заранее оговоренную часть, обманывая его и пытаясь ввести в заблуждение. Краконош разоблачает их обман и превращает Штепана в ворона, а Адам теряется в пещере.
Лидушка, бедная молодая девушка из деревни, работает садовницей в замке и является свидетельницей всего происходящего. Она начинает беспокоиться, когда ни Штепан, ни Адам не возвращаются, и разыскивает Краконоша, в существовании которого она никогда не сомневалась. Краконош уговаривает ее остаться с ним в его лесном домике и работать на него. Когда он обещает помочь Адаму с возвращением из пещеры, Лидушка соглашается. Краконош позволяет ей увидеть своих родственников в свою подзорную трубу, когда она начинает тосковать по дому. Хранитель сокровищ пренебрегает своими обязанностями из-за своей привязанности к прекрасной Лидушке.
Когда Адам возвращается в замок и рассказывает Бланке о превращении брата, то Бланка ясно дает ему понять, что теперь он - новый владелец замка. Во время их разговора накапливаются доказательства, указывающие на то, что Краконош был человеком несколько сотен лет назад, а также владел этим замком. Есть опасения, что предок Штепана и Адама получил его в результате покушения на убийство. Теперь ничто не может остановить Адама. Когда Адам поинтересовался местонахождением Лидушки, то он узнал, что она остановилась у Краконоша. Теперь Адам отправляется на поиски девушки в сопровождении Ирачека, который хочет продолжить исследования и задокументировать неоспоримое существование Краконоша. Когда они добираются до дома на вершине скалы, то Лидушка умоляет Краконоша не причинять им вреда. Адам признается во лжи о поисках сокровищ и отдает письмо, уступающее право собственности на замок обратно Краконошу. От толчка Краконоша Адам теряет сознание сознание. Когда он просыпается после нескольких часов сна, Лидушки уже нет. Адам хочет немедленно отправиться на ее поиски, а Ирачек хочет остаться, чтобы обсудить дела с Краконошем и расширить исследования.
При поисках Лидушки Адам узнает от ее матери и брата, что она вернулась в замок. Адам больше не хочет туда идти. Только перспектива снова увидеть Лидушку помогает ему преодолеть отвращение. Прибыв в замок, Адам узнает, что Краконош продал его новому владельцу. Когда его приводят к нему, он узнаёт в Лидушке новую хозяйку замка, которая все еще любит его и хочет, чтобы он был рядом с ней. Чистая любовь противостоит жадности, которая оказывается сильнее золота и помогает исправить ошибки прошлого.
Краконош получает приглашение от Лидушки на ее свадьбу. Однако через подзорную трубу он видит Бланку, которая отправилась на поиски легендарного сокровища. Поэтому Краконош отказывается от планов присутствовать на свадьбе и снова посвящает себя бесконечной борьбе с жадностью.
