История разворачивается вокруг Джессики, переехавшей в отчий дом вместе с мужем Максом, а также падчерицами Тейлор и Алиса. Там она рассчитывает продолжить работать над своими детскими рассказами и девочки смогут оправиться от личной трагедии. Их родная мама пребывает в психиатрической лечебнице.
Вскоре младшая Алиса находит в подвале спрятанного плюшевого медвежонка, дает имя Чонси и начинает считать его своим другом. При этом взрослые считают его воображаемым персонажем. В свою очередь Тейлор от соседского парня Лиама узнает, что старушка по имени Глория хотела купить этот дом и с тех пор постоянно за ним наблюдает.
Неожиданно в дом вломилась Саманта, бывшая жена Макса. Полицейские вынуждены ее увезти. Поведение Алисы становится более пугающим, но главная героиня считает это необходимым, чтобы оправиться от случившегося.
Максу приходится ненадолго уехать. Джессика остается одна с детьми и знакомится с Глорией. Последняя утверждает, что была ее няней в детстве и главная героиня также имела воображаемого друга.
Главной героине необходимо отлучиться, чтобы навестить страдающего от деменции отца. Тейлор должна была присматривать за сестрой, но вместо этого пригласила Лиама. Алисе он не понравился и она в шутку предложила Чонси съесть парня.
Только Чонси оказался вполне реальным, потому хорошо напугал Лиама. Вернувшаяся мачеха обнаруживает, что эскиз для книги был испорчен. От такой дружбы ментальное здоровье Алисы ухудшается с каждым днем, потому приходится вызвать на помощь психолога Соту. Она проводит сеанс с девочкой и ее медвежонком.
Разговор доктора Соты с Чонси приводит в ужас. Медвежонок угрожает ей. Психолог вспоминает, что у нее в практике был подобный случай. Воображаемый друг убедил мальчика по имени Луис отрезать себе палец. А спустя неделю ребенок бесследно исчез.
Главная героиня принимает решение уничтожить медведя. Однако Сота идет о чем идет речь, ведь никакой игрушки она не видела. Ее нет даже на сделанной видеозаписи. С этого момента она делает вывод, что у нее с дочерью общий воображаемый друг.
Алиса исчезает и Тейлор винит в этом мачеху. Однако Глория объясняет, что женщина ни в чем не виновата. Она сама пережила в детстве нечто подобное. С тех пор бывшая няня пыталась осознать, что за существо ее преследует и пришла к выводу, что это злой дух.
Как оказалось, воображаемые друзья питаются детским творчеством и если связь с ними резко оборвать, то они становятся злобными. Так голод бывшего товарища Джессики стал очень силен и теперь ему нужна Алиса для его утоления. Поэтому он похитил девочку в свое потустороннее царство.
Джессика, Глория и Тейлор проникают в убежище антагониста. В этот момент становится ясно, что старушка заманила их в ловушку по приказу сущности, за что поплатилась жизнью.
Фильм заканчивается тем, что Джессика спасает дочь, но сама едва не остается в потустороннем мире. К счастью, Тейлор смогла ее вытащить. Алиса сжигает монстра, а вместе с ним и дом.
