Дания, канун Рождества. В школьном классе ученики представляют свои презентации. Перед одноклассниками выступает Хуго Юли. Он рассказывает ребятам об эльфах. Паренек утверждает, что эти создания существуют на самом деле. Они посещают мир людей только раз в году, именно в канун Рождества. Еще они умеют становиться невидимыми и могут жить до 700 лет. Они совсем не похожи на людей, но относятся к нам дружелюбно. Об их существовании был прекрасно осведомлен Ганс Христиан Андерсен, который написал об эльфийских нравах целую книгу.
Подростки высмеивают легковерие и инфантилизм докладчика, но тот начинает спорить, заявляя, что лично познакомился с представителем маленького народца, которого зовут Пикси. Случилось это когда Хуго было семь лет. Насмешники не унимаются. София, подруга Хуго, после уроков сообщает пареньку, что разрывает с ним знакомство, потому что он верит во всякую чепуху.
Расстроенный Хуго приходит домой, он рассказывает о своих проблемах отцу и старшему брату. Те заявляют, что о таких вещах, как знакомство с Пикси, посторонним знать не надо.
Семейство собирается на рождественские каникулы в Оденсе, чтобы отдохнуть и повеселиться в старинном отеле, который недавно приобрели Питер и Метте, родственники семейства Юли. Сейчас они пытаются привести заведение в порядок, чтобы оно стало приносить прибыль. Мальчик просит папу отпустить его пораньше, он прибудет к месту отдыха до приезда остальных членов семьи.
Мальчик общается с Питером. Дядя просит его помочь с обслуживанием гостей. Они будут трудиться на пару с кузеном Эгоном. Ребята замечают, что в номерах, на кухне, на ресепшен периодически случаются странные события, однако Эгон значения таким фактам не придает и высмеивает кузена, который начинает рассказывать о чудесах.
Через некоторое время Хуго замечает на торговой площади маленькую девочку в красной шапочке. Она стащила у кого-то несколько охапок сена и понесла их в лес. Выясняется, что это эльфийка, она пытается подкормить оленей, которых ее отец запрягал в летучие сани. Но старый эльф и его супруга уже умерли, их дети – Снежка, Лодырь и малютка Минили, прячутся в подвале старинной гостиницы, которую приобрел Питер. Вернуться домой они не могут: родители спрятали в сундук волшебную упряжь, без которой олени не могут летать. Сундук тоже надежно припрятан, да и отпереть его, не зная магических заклинаний, невозможно. Эльфийское семейство покинуло родину, когда там бушевала злая магия, сейчас эти чары развеяны, Снежка хочет вернуться, но не может этого сделать.
Хуго предлагает свою помощь. Снежка ему не доверяет, но, когда ее убежище обнаруживает Эгон и начинает угрожать маленькому народцу разоблачениями, она соглашается принять помощь человека. В этом Юли помогает неожиданная находка: волшебная говорящая книга, в которой записаны заклинания.
Компании удается обнаружить тайник с ключом и сундуком в доме Андерсена. Снежка с братом и сестрой улетают к себе на родину.
