Крах инженера Гарина

Май 192… года. На заброшенной даче под Ленинградом найден убитым инженер Пётр Петрович Гарин. Тогда же в руках советских учёных оказывается письмо его друга Манцева, погибшего в таёжной экспедиции, из которого следует, что Гарин работал над проблемой «теплового луча». Выясняется, что настоящему Гарину удалось спастись от иностранных убийц и скрыться за границу, а погиб его приятель, загримированный под него. Бывший следователь уголовного розыска, а ныне физик Шельга отправляется по заданию Академии наук следом за Гариным, чтобы убедить инженера вернуться. Воспользовавшись идеями и материалами Манцева, Гарин разработал аппарат, излучающий тепловой луч,способный прожигать объекты на расстоянии.

Гарин хочет использовать свой аппарат для осуществления безумной идеи — стать властелином мира. Он собирается бурить сверхглубокие скважины в Южной Америке, чтобы добраться до находящихся в глубине Земли неисчерпаемых залежей золота. Для реализации проекта ему нужен крупный начальный капитал, и Гарин пытается привлечь к своему проекту американского промышленника Роллинга. Вначале Роллинг не доверяет Гарину и пытается с помощью своих подручных убить Гарина и захватить модель аппарата, но Гарин побеждает. В конце концов мужчины договариваются, и Гарин на деньги Роллинга создаёт мощный аппарат, которым Роллинг уничтожает химический завод своих немецких конкурентов.

Охоту за аппаратом начинает владелец немецкой Анилиновой компании Дитц, задействовав своего племянника Вольфа; отказавшись помогать в завладении аппаратом Гарина, Вольф погибает от рук нацистов, опасающихся утечки информации, касающейся аппарата и гибели химических заводов. Шельга находит Гарина, но, раненный Роллингом, надолго попадает в больницу, под контроль нацистов. Гарин приглашает Шельгу на яхту «Аризона», на которой он в компании Роллинга и Шефера собирается отплыть в Южную Америку, где Роллинг уже приобрёл для Гарина концессию на разработку недр. Шельга пытается убедить Гарина отказаться от своих прожектов и вернуть аппарат в Россию, но безуспешно.

Вблизи необитаемого вулканического островка Шефер выводит яхту из строя. Шельга пытается уговорить инженера утопить аппарат, но в ответ взбесившийся Гарин угрожает застрелить оппонента, если тот еще раз встанет на его пути. Шельга решает покинуть корабль и вплавь добраться до острова незадолго до прихода шлюпок с тонущей яхты. Шефер успевает надеть противогазы на себя и на Гарина. Гарин и его аппарат оказываются в руках нацистов. Шельга вызывает на себя огонь. Шефер дает инженеру команду действовать, и Петр Петрович активирует аппарат. В результате луч аппарата прожигает стенку кратера потухшего вулкана, и поток камней и воды из кратерного озера смывает всё и вся в море.