В шанхайском ночном клубе разгар веселья. Доктор Индиана Джонс сидит за столиком с китайскими мафиози, которым он должен передать древний артефакт. Однако злодеи не хотят платить за находку, и в зале начинается серьезная заварушка с перестрелкой и полицией. Прихватив местную певицу Вилли, археолог бежит оттуда на машине, за рулем которой сидит его верный друг Коротышка. Все вместе они садятся в самолет, оказывающийся смертельной ловушкой – пилоты катапультируются и машина падает в снегах Гималаев.
Герои чудом спасаются и попадают в небольшую индийскую деревню, где узнают странную историю о кровожадном культе богини Кали – его приверженцы, туги, убивают местных жителей и забирают у них детей. Кроме того, они выкрали священный камень, который защищал аборигенов от бед. Корни всех зол уходят во дворец города Панкот, жилище местного махараджи.
Индиана и его спутники едут туда, но юный правитель отрицает рассказ крестьян. Ночью же археолога пытаются убить, после чего он находит тайный подземный ход. Искатели приключений отправляются его исследовать и обнаруживают целый подземный город тугов, где проводятся кровавые ритуалы, а дети-рабы ищут сокровища. Там лежит и священный камень – пытаясь забрать его, доктор Джонс с друзьями попадают в плен к служителям культа и чуть не погибают. Им приходится сражаться с врагами, совершить головокружительный заезд на вагонетках и чудом избежать купания в реке с крокодилами, но в итоге герои побеждают всех злодеев и возвращают артефакт его настоящим владельцам.
