Под видом иностранного купца, изгнанный из царства злодей Колыван снова оказывается в Киевском княжестве. Его поддерживает Баба Яга, поощряя желание давнего сообщника открыть здесь торговлю китайскими безделушками. Когда же переодетого беглеца обнаруживает говорящий конь и отводит во дворец, у него рождается гениальный план — свергнуть правителя и завладеть властью.

«Иностранец» рассказывает глуповатому князю о европейских традициях, которые тот тут же хочет ввести и у себя. Пока он занят чепухой, злодею удается переманить бояр на свою сторону. Вскоре правитель узнает, с кем имеет дело, но его страшно запугивают, вынуждая скакать на коне по всему дворцу. Последняя надежда несчастного — богатыри, которые должны вернуться из отпуска.

Тем временем, Колыван собирает совет и объявляет князя сумасшедшим, что не вызывает никаких сомнений у видевших его беготню дворян. Также он добавляет, что перед тем, как умственная слабость вконец овладела правителем, он назначил его главным. Это подтверждают и трое богатырей, на самом деле являющиеся клонами героев, которых несносная бабка заточила в бочку и отправила в океан.

Распознавшие подмену, жены славной троицы вместе со своими родственниками пытаются вывести заговорщиков на чистую воду. Тем временем сами мужчины попадают на далекий остров, освобождают местный народ от гнета и отправляются домой. Успев как раз вовремя, они возвращают князю престол. Злодеи снова сбегают и уходят от наказания, а вот клоны наших героев оказываются не такими уж и плохими парнями. Они отправляются вместе с папуасами на их острова, чтобы защищать народ от любой беды, а в царстве начинается глобальное празднование.