Джесс Ааронс – юный мечтатель, который погружён в свой мир. Он любит рисовать, и свои фантазии выражает в картинках, но никому их не показывает. Живёт в бедной семье и донашивает одежду за сёстрами, за что его в школе дразнят и высмеивают. Одним из увлечений мальчика является бег, и он намерен победить в школьном состязании, но проигрывает девчонке. Оказывается, это новая ученица их класса – Лесли Бёрк. Она тоже оказывается очень необычной, и они с Джессом становятся друзьями.
Вместе главные герои придумывают волшебную страну Терабитию. Чтобы попасть в неё, нужно на верёвке перемахнуть через речку. Они обустраивают домик на дереве и чувствуют себя счастливыми.
В школе ребята противостоят старшеклассникам, которые принижают детей помладше. В день рождения Джесса девочка в качестве подарка преподносит ему краски, а мальчик, который очень смущён, в ответ дарит ей собаку.
Как-то раз учительница Джесса зовёт его с собой в музей, и тот принимает приглашение. Именно в этот роковой день Лесли решает посетить Терабитию одна, но верёвка при перелёте рвётся, и девочка падает в речку, где умирает, стукнувшись головой.
Мальчик шокирован и разбит морально, он винит во всём себя. Родители девочки покидают эти места, где всё им напоминает о случившемся.
Дружба с Лесли оказала сильное влияния не Джесса, он перестал замыкаться в себе. Также мальчик решает поделиться удивительной страной со своей младшей сестрёнкой, Май Бель, которую постоянно прогонял прочь, ссылаясь на её слишком маленький возраст и считая её глупенькой девочкой.
