Маленького медвежонка, родившегося в сибирской тайге, охотники сдают торговцу животными, перед этим застрелив его мать медведицу. Международной цирковой группе, выступавшей в городе, понадобились дикие звери, и воздушная гимнастка Кармен вместе с мужем Марко и дочкой Лолой приходят за новыми зверями. Лола увидела в клетке одинокого медвежонка и влюбилась в него.
Кармен вскоре, устав от тягот кочевой жизни, сбежала из группы, на прощание рассказав Лоле, что хоть и любит девочку как дочь, но матерью ей не является. Та осталась с бродячими циркачами, а вместе с ней — и медвежонок, получивший имя Миша. Он переезжал в цирковом фургоне из страны в страну: Россия, Швеция, Германия, Испания, и становился всё крупнее и крепче. Однажды Лола ночью проснулась и увидела в клетке не медведя, а парня, который ей признался, что он и есть тот самый Миша. Миша тоже влюбляется в неё и рассказывает ей, что способен иногда превращаться в человека.
Чтобы навсегда остаться человеком, Мише нельзя убивать никого ни при каких обстоятельствах в течение года. Но выполнить это условие Миша не может: ему приходится убить хозяина цирковой группы для защиты Лолы, и лишиться навечно своей способности, и потерять любовь. Девушка отвозит его на цирковом фургоне в сибирскую тайгу и там отпускает на волю, а сама, не выдержав, бежит за ним, становится медведицей и уходит в лес вместе с Мишей.
