Начало сюжета соответствует сказке: мама-коза уходит в огород за капустой, строго наказывая семерым козлятам запереться на семь замков и откликаться лишь на её голос, чтобы не вышли «обознатушки». Оставшись одни, козлята поют и танцуют, привлекая тем самым волка. Чтобы проникнуть внутрь, волк прикидывается мамой-козой, напевая песенку:
: Отворите поскорей мамаше дверь! : Я устала, я голодная как зверь! Но, помня наказ мамы, козлята отвечают из-за двери: : Твой голос на мамин совсем не похож! : Ты голосом толстым фальшиво поёшь! Сколько ни пытался волк обмануть козлят, они не пустили его внутрь: : У порога, видно, буду помирать! : Не пускаете домой родную мать! : Открывайте, не валяйте дурака! : Я козлиха, но охрипшая слегка… Тогда волк отправляется в школу музыки к петуху, с просьбой научить его петь: : Помоги мне, Петя, научиться петь. : Наступил мне в детстве на ухо медведь! Получив урок вокала и проглотив несколько сырых яиц, волк снова появляется у домика козлят. Спев песенку тонким голосом, он одурачивает их, и козлята открывают ему дверь: : Баста, карапузики, кончилися танцы! На что один из козлят отвечает: : Помирать — так с музыкой! Запевайте, братцы! Козлята запели, да так заразительно, что волк не удержался и тоже пустился в пляс.
Когда вернулась домой коза, она увидела в пустом доме беспорядок и решила, что всё-таки вышли «обознатушки», и волк похитил её маленьких деточек. Она бредёт по лесу, напевая грустную песню, как вдруг слышит неподалёку громкие аплодисменты. Подойдя к месту веселья, она видит волка и козлят, стоящих на сцене и вместе поющих песню. Обнявшись с детками, коза вручает Волку цветочек.
