Величайшего мастера боевого искусства Ли Му Бая в последнее время стали тяготить сражения и поединки. Свое оружие, которое сопровождало его всю жизнь, он передает в руки надежного друга, и со спокойной душой хочет заняться медитацией.
Новая обладательница меча (Шу Лиен) сталкивается с властной и воинственной девушкой по имени Джен. Она – дочь политика, а также воровка, которая способна втереться в доверие к любому человеку.
Она рассказывает о своей печальной любовной истории и о том, как ее насильно хотят выдать замуж. Хранительница клинка сочувствует бедняжке, и в то же время задумывается о личной жизни (она давно испытывает светлые чувства по отношению к Ли Му Баю, вот только признаться в этом гордость не позволяет). Далее гостья похищает легендарный меч из зеленой стали, и убирается восвояси.
Прибывший в скором времени владелец реликвии отправляется в погоню. Он узнает, что воровка является ученицей убийцы его учителя.
Тем не менее воину удается переманить девушку на свою сторону, пообещав обучить ее настоящим навыкам боевого искусства.
Однако бывшему наставнику – весьма кровожадной женщине – такая идея пришлась не по вкусу. И она заманивает героев в ущелье в горах. Затем, выскочив из своего укрытия, моментально наносит смертельные ранения Ли Му Баю, поразив мастера отравленными иглами. Но это был и ее последний миг жизни.
Финальная сцена фильма трагична, так как герой лежит на руках у Шу Лиен, погибая от яда. Конечно, Джен бросилась за заветным антидотом, но уже было поздно.
