С того времени, когда Красная Шапочка в первый раз отправилась к заболевшей бабушке и ей повстречался Серый Волк, прошёл год. У того самого Волка, убитого лесорубами, оказывается, были мать, младший брат, сын и друг. Мать-Волчица считает, что за смерть её сына обязательно надо отомстить людям, и очень тоскует по временам, когда при её сыне все жили в страхе и лес безраздельно принадлежал Волкам. Она уговаривает Худого, друга семьи, украсть Красную Шапочку за вознаграждение и взять с собой её младшего сына Толстого, робкого и страдающего от лишнего веса, чтобы опытный в разбое Худой сделал из него настоящего волка.
Худой придумывает план, согласно которому собирается украсть Красную Шапочку и спрятать её в мешок. Для этого он выцарапывает на заборе послание Шапочке, что её бабушка опять заболела, и та должна её навестить. Волки же переодеваются в разные наряды, чтобы Шапочка не заподозрила в них волков, и хотя они постоянно выдают себя, девочка то и дело обращает их погоню в игру: то забежит по пути к знакомому Звездочёту, то начнёт играть с Волками в догонялки.
Волчонок, сын погибшего Серого Волка, не слушает бабушку-Волчицу, читает выброшенную людьми книжку, не поддерживает идею мести. Старая Волчица сжигает его книжку, и Волчонок, поклявшись ей отомстить, сбегает из логова.
На пути Шапочки постоянно возникают препятствия, например, в виде избалованного ребёнка, требующего, чтобы девочку купили ему в качестве игрушки. Его родители и слуги запирают Шапочку в доме, позже оттуда ей помогают сбежать Волки, переодевшиеся в женские платья. В суматохе следящий за ними Волчонок крадёт мешок, в который они хотели посадить Красную Шапочку. Начался дождь, и Красная Шапочка прячется в хижине лесорубов, где встречает Охотника, очень храброго и мужественного, как он сам говорит о себе.
Волки погнались за Волчонком, чтобы отобрать мешок. Они его отобрали, а Волчонок спрятался в близлежащий заброшенный колодец. Красная Шапочка позже вытаскивает его. Волчонок знакомится с Шапочкой и намекает ей, что её бабушка здорова. Но девочка продолжает путь. Снова на её пути становятся Волки (на этот раз в костюмах священников). Но добряк Толстый успевает привязаться к девочке и не хочет её ловить, Худой против своей воли попадает под её обаяние.
Потом Шапочка узнаёт, кто такие её попутчики, от хулигана-пастушка из своей деревни, с которым ранее сговаривались Волки. Переодевшись пастушком, она разговаривает с Волками, и Худой подтверждает ей свою сущность. Он признаётся, что его дружба с братом Толстого была основана на расчёте и что он ненавидит Красную Шапочку за то, что она влезла ему в душу, давно огрубевшую. Красная Шапочка, которая по просьбе Худого пошла за водой, на самом деле идёт на маковое поле, где вновь встречает ребёнка, который за это время из избалованного превратился в трудолюбивого и сбежал из дома. Шапочка собирает вместо воды снотворную росу с макового поля, а ребёнка посылает к своей бабушке за подмогой. Волки, выпив росы, вскоре засыпают.
Пока Волки спали, Красная Шапочка встретила Охотника, который на самом деле оказывается вовсе не храбрым, а трусливым. Он хочет застрелить спящих Волков, но Шапочка мешает ему — она хочет отвести их на суд в деревню, где они могут раскаяться. Волки просыпаются. Девочка и два Волка пытаются объясниться. Охотник потарапливает их, но Волки прогоняют его.
Люди узнают от ребёнка об опасности, грозящей Красной Шапочке. Вся деревня идёт ей на выручку. Теперь опасность грозит Волкам, но Красная Шапочка не хочет им зла, и Волки с Волчонком уходят обратно в логово.
Ночь. Красная Шапочка, её бабушка и ребёнок находятся в доме Звездочёта. Красная Шапочка и ребёнок засыпают, а бабушка и Звездочёт, глядя на небо, слышат разговор звёзд и продолжают их песню.
Отзывы