Сказочное Тмутараканское царство. Здешний царь в своем замке устроил смотрины. Монарх подыскивает невесту для своего любимого сыночка Мирослава. Церемониймейстер представляет принцу одну претендентку на его руку за другой. Царевна Несмеяна его не устраивает, с ней будет очень скучно. Спящая Красавица – тоже не вариант: не будет много болтать, зато станет долго спать.
Неожиданно появляется еще одна претендентка – облаченная во все черное дама, на руке которой сидит какая-то ободранная птица. Это злая колдунья Морена. Мирослав сразу заявляет, что ему не по нраву такая невеста. Придворные начинают высмеивать пернатого спутника ведьмы. Та приходит в ярость и при помощи волшебного перстня превращает и самодержца, и всех его придворных в каменные горгульи. А принца отвергнутая им невеста превращает в лягушонка. Лягуш стремительно скачет вон из заколдованного царства, он прыгает в ближайший пруд, где под водой имеется нора, через которую новоявленное земноводное переносится в современную Москву.
Влюбленная в расколдованного Лягуша Снежана приводит его к своей тетушке Ягине. Она хочет, чтобы ее избранник перестал превращаться в амфибию и перемежать людскую речь кваканьем. Ягиня дает парню выпить волшебное какао, способствующее восстановлению памяти. Лягуш тут же вспоминает Василису, которую он обожает всем своим холодным сердцем.
В это время в доме, который Иван-царевич купил родителям за счет реализации своего приложения по переводу с языка животных на человеческий, идут приготовления к свадьбе. Будущая свекровь недовольна выбором сына, она постоянно ворчит по поводу Царевны-лягушки, но поделать ничего не может.
Вечером после заката Василиса вдруг снова превращается в лягушонку. Варя, сестра Ивана, помогает зачарованной принцессе скрыть это обстоятельство от жениха. Утром происходит обратная метаморфоза, невеста готова к церемонии.
Иван заходит в комнату, где провела ночь его лягушечка, обнаруживает там зеленую шкурку и бросает ее в растопленный посреди лета камин.
Начинается церемония бракосочетания. Но внезапно Василису окутывает прозрачная сфера, которая через секунду лопается, девушка исчезает. Она переносится в Тмутаракань, где становится заложницей Морены.
Ваня и Варя обращаются за помощью к Ягине, затем к самому Кощею. А Мирослав, обернувшись Лягушем, ныряет в пруд и перемещается в зачарованное царство своего отца, он тоже хочет помочь Василисе.
Вскоре туда же прибывают Ягиня со Снежаной. Морене удается заколдовать всех непрошенных гостей (Ивана она превратила в козла), но им на выручку приходят Василиса с Мирославом, а потом в дело вступает и Кощей. Общими усилиями они побеждают ведьму, расколдовывают все ее жертвы, включая правителя Тмутаракани и его приближенных.
Вернувшись в Москву, Василиса выходит замуж за Ивана, а Снежана – за Мирослава. Две свадьбы играют одновременно.
Варя знакомится с говорящим кроликом, который приглашает ее в следующую сказку.
