В великом государстве — очень странный правитель. Он нерешителен, робок и труслив, а ещё обожает азартные игры. Пользуясь слабостью князя Владимира, однажды хитрый купец Колыван выигрывает у него полцарства, имея в мыслях безумный план.
Старик предлагает царю обмен: он возвращает все владения обратно, требуя руки племянницы государя — Забавы. Долго размышляя, Владимир соглашается на это предложение, но предупреждает, что девушка влюблена в гонца Елисея, и уговорить её выйти замуж за нелюбимого будет непросто.
Вместе с Колываном князь составляет план похищения юной особы Змеем Горынычем, который тоже является должником купца. Они решают спрятать Забаву в деревне, где правит Горыныч, а потом её будущий жених героически вызволит свою даму, и она обязана будет стать его женой.
Узнав о таком положении вещей, гонец обращается к своему другу, богатырю Добрыне Никитичу, за помощью. Силач работает у царя, и догадываясь, что парни захотят вызволить пленную, князь преждевременно отправляет прислугу в отпуск, избавившись от нежелательного вмешательства здоровяка.
Но герой не может сидеть в стороне, наблюдая, как влюбленные страдают, поэтому отправляется на поиски барышни. Приехав к Горынычу, друзья не находят Забавы, поскольку Колыван повез её к Бабе Яге, чтобы та приворожила девушку к старику.
Пройдя много испытаний, бравые ребята находят злоумышленника. Сначала они забирают у него царевну, и пока думают, как наказать негодяя, он убегает.
По возвращении домой Добрыня уговаривает князя дать шанс влюбленным пожениться, ведь знает, что Владимир был против этого союза. Осознавая свою вину, князь все же разрешает паре заключить брак, и они гуляют всем царством пышную свадьбу.
