Март 1944. Опытный майор Ефимов и капитан Сазонов идут по следу банды «Мёртвая голова» и её главаря Художника, которые совершают убийства и оставляют на месте преступления портрет жертвы.
Диверсанты из команды Кострова и Канцлера собирают по всему городу оружие и готовятся к нападению. Рудаков предлагает отменить операцию «Вальс», но Кривцов возражает.