Весной 1934 года в Москве появляется Сатана (называющий себя Воландом) со своей свитой. В первый же день он встречается на Патриарших прудах с литературным редактором Берлиозом и поэтом Иваном Бездомным. Между ними происходит спор на тему существования Бога. Воланд доказывает, что Иисус существовал на самом деле, и рассказывает историю об иудейском прокураторе Понтии Пилате, который осудил философа Иешуа Га-Ноцри на смерть под давлением толпы.
Встреча на Патриарших прудах открывает череду странных событий: Берлиоз попадает под трамвай, в точности как предсказал Воланд, а Иван оказывается в сумасшедшем доме. Там он знакомится с сорокалетним Мастером – талантливым писателем, автором романа о Понтии Пилате. Роман был подвергнут жестокой критике. Не выдержав гонений со стороны критиков, Мастер впал в отчаяние и оказался в больнице.
Воланд собирает людей и под маской представления устраивает им несколько проверок. Его интересуют «новые люди», живущие при новом социальном устройстве, отрицающем религию и старую философию. Но в результате проверки Воланд понимает, что люди остались прежними, только их «испортил квартирный вопрос».
К «новым людям» относятся Мастер и его возлюбленная Маргарита. Ради Мастера она оставила богатого и нелюбимого мужа, чей дом был для нее «золотой клеткой». Воланд поручает свите пригласить Маргариту на сатанинский бал. Маргарита становится королевой бала. По окончании празднества она просит Воланда, чтобы ее любовник вернулся к ней живой и невредимый. Ее желание тут же исполняют, влюбленные воссоединяются. Также Воланд восстанавливает роман, который Мастер сжег. В ответ на его удивление Воланд заявляет, что «рукописи не горят».
Мастеру нет места в этом времени, и Воланд предлагает им воссоединиться навсегда в другом мире. Мастер не заслужил света, но он «заслужил покой». На пути они встречают Понтия Пилата, который мучается чувством вины из-за смерти Иешуа. Воланд предлагает Мастеру освободить своего героя, и тот соглашается. Пилат обретает долгожданный покой.
