В вагоне маленького поезда ученый Христиан-Теодор встречается с прелестной девушкой Аннунциатой. Новая знакомая рассказывает мужчине, что ее родная страна, куда направляется поезд, является сказочной.
Путешественник останавливается в гостинице у отца девушки.
Во время ночной прогулки гость встречает прекрасную незнакомку. Он влюбляется в нее, та оказывается принцессой. Аннунциата рассказывает своему другу, что по завещанию короля его дочь имеет право выйти замуж за незнатного человека.
Восторженный Христиан, оставшись один, обращается к своей тени с просьбой навестить свою возлюбленную. Тень действительно уходит, а ее бывший хозяин теряет сознание.
Ученый лечится у врача, который открыл источник бессмертия. У пациента вырастает новая тень. Но и его двойник не терял времени даром: он становится заметным чиновником при дворе.
Мастерски разыгранная интрига Тени приводит к раздору между принцессой и ученым. Та мгновенно переключается на двойника, выходит замуж и коронуется.
Христиан прорывается на церемонию и раскрывает всем правду. Но люди безразличны. Тень приказывает казнить бывшего хозяина, мужчину уводят. Через мгновение потенциальный король оказывается на троне без головы.
Чтобы исправить ситуацию, ученого оживляют водой из источника бессмертия. Двойник, поняв степень своей зависимости, просит хозяина остаться, но Христиан уходит из страны навсегда.
