Mid-19th century. Two old friends, prosperous merchants, meet at a fair. No one expected that a love drama would soon unfold between them and a young beauty of marriageable age.
Масленников винит себя в смерти сына. Чапурин, передав Стуколову деньги, помогает Колышкину разоблачить заговор о «Ветлужском золоте». Ночью Настя идет в комнату Алексея. В трактире воры нападают на Стуколова, но Пантелеев выручает его. Стуколов знакомит своего спасителя с отцом Ионой. Во время охоты старик находит тело Евграфа.