1923 год. Есенина вызывает Троцкий и предлагает ему, как лучшему поэту России, возглавить новый литературный журнал. Есенин категорически отказывается, хотя и понимает, что рискует навлечь на себя гнев высокого покровителя. Неожиданный и болезненный удар — предательство лучшего друга Мариенгофа — Есенин переносит стойко. Он снова влюблён, его муза — Августа Миклашевская.
